工商時報【彭禎伶、魏喬怡╱台北報導】

借錢投資都划算？市場傳出有銀行理專建議客戶借利息不到2％的房貸，去投資年配息率18∼20％的南非幣計價高收益債基金，金管會23日強調，如果發現銀行有勸客戶借錢投資金融商品，將是違反信託業相關規定，可罰60萬元以上到300萬元以下的罰款。

銀行局副局長莊琇媛表示，若有客戶陳情或檢舉，就會移請檢查局在一般金檢時特別注意，如銀行的相關紀錄或客戶是否一借房貸，接著就有金融商品的相關交易，去判斷銀行是否有勸客戶融資轉投資的行為。

市場傳出因為南非幣計價的高收益債基金，近來年化配息率拉高到18∼20％，就有銀行理專建議客戶可借房貸投資南非幣高收益債基鑽，進行「無本金累積退休金」的理財，即利用利息差額，靠每年配息去還銀行貸款，本金還清後，還有基金可繼續配息及保值。

金管會提醒消費者：「商品投資報酬率越高，隱含的投資風險也越高」，投資人應該要看清各項揭露的資訊，不要只看到高配息，就忽略基金配息來源可能是自己投資的本金，且計價幣別匯率波動大，可能產生匯兌損失。

莊琇媛表示，銀行若勸客戶借錢投資南非幣計價的高配息基金，客戶表面上似乎看到年配息率很高，但沒注意到匯兌風險，萬一客戶有大額匯兌損失，又借了錢還不出來，等於是兩頭損失。

金管會表示，銀行是以信託方式受託投資高收益債基金，應該要落實了解客戶（KYC）的程序，確認客戶的風險屬性足以承擔所投資標的風險外，也要充份揭露及明確告知投資可能涉及的各項風，如涉及外匯的投資，應要要揭露或告知匯兌風險，也要讓客戶了解個別投資標的最大可能損失；定期配息型的商品，要告訴客戶不是存款保險保障的範圍，不能讓客戶誤會是不會虧損的存款。

最重要的是銀行不得勸誘客戶借錢投資，若則就是違反「信託業營運範圍受益權轉讓限制風險揭露及行銷訂約管理辦法」第20條的規定，可依信託業法罰60到300萬元不等的罰款。