【基金講堂】景氣差市場震 我的投資不動如山
「中美貿易戰還沒落幕,市場充滿不確定性,對基金仍有影響吧?」「這陣子報章媒體一直說景氣不好,美國更沒想像中好, 高收益債 是不是最好賣掉?股債要怎麼調整?」
最近網友最常問的問題就是這些,而我的回答是:我沒做任何調整。以高收益債基金來說,因為我買來是以領息為目的,且是長期投資,所以根本不在乎淨值波動。可能有人會認為先賣出,等低點再買入比較好,這確實是完美的想法,但重點在是否能完美演出?
首先,何時是高點?又何時是低點?就算是厲害的專家都不見得能拿捏得準,更何況是一般人。再者,一來一往的手續費你算過嗎?還有,匯率問題呢?我們常看到的情況是淨值高,但新台幣兌美元的匯率為1:29,而淨值低時,新台幣兌美元的匯率又變成1:31,這樣淨值低好像也沒有買到想像中的較多單位數。另外,贖回到再買入期間的利息,都沒領到。事實上根據統計,堅持下去,配息早晚超過本金。
再來看股票型基金,因為我都定時定額,絕對遵守「停利不停扣」原則,所以碰到市場變化,也不需要做調整。本來買任何商品之前就要下功夫了解,懂得投資標的的特性,例如買的是新興市場股票基金,就要清楚過程中它可能會負20%,並且可能見到負報酬的時間長達2年,如果無法接受就不要碰。
以小微笑支撐大微笑 勝率高
當然,每月扣款的金額一定要算好,必須是自己可以長期負擔的,且絕對不要負債(貸款)投資。最關鍵的是,事先為每一檔基金設好停利點,例如全球股票型基金,停利點設為10%;新興市場股票基金設為15%以上。除了紀律執行,也利用小微笑(停利點設低一點,讓停利點容易達到)支撐大微笑(賺取大波段獲利)的原理,增加成功機率。
這就是我的投資邏輯,也許不是報酬率最高,但是做起來最輕鬆、最簡單的方法,也因此任何大風大浪都不會打亂我的投資組合。本來投資就不是一味地追求高報酬,而是追求一個自己最容易成功的方法。希望每個投資人,都能找到最適合自己的方法!
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